Engenheiros da Robinhood acusados de fraude por negociação de listagens de criptomoedas

De acordo com informações divulgadas pelos procuradores federais norte-americanos esta terça-feira, Hefu Chai, de 36 anos, e Huaisong "Jerry" Xiang, de 30 anos, enfrentam uma acusação de fraude em commodities e uma acusação de fraude eletrónica. Os dois teriam utilizado dados não públicos sobre listagens iminentes de tokens na Robinhood Crypto para adquirir futuros perpétuos conexos antes dos anúncios, obtendo lucros para seu próprio benefício entre 2025 e 2026.

Segundo comunicado do procurador-geral federal Jamie McDonald, as acusações demonstram que "insiders corporativos não podem contornar a legislação de valores mobiliários e commodities negociando com base em informações mal apropriadas em derivados como futuros perpétuos, valores mobiliários tokenizados ou instrumentos financeiros similares". Cada um dos acusados terá auferido mais de 50 mil dólares com o alegado esquema, conforme indicam os documentos do Departamento de Justiça.

Os futuros perpétuos, frequentemente designados como "perps", permitem aos operadores especular sobre o preço de um ativo — frequentemente com recurso a alavancagem — sem o possuir efetivamente. Ao contrário dos futuros convencionais, estes derivados não têm data de expiração. A Hyperliquid constitui uma das maiores plataformas descentralizadas para negociação de perps e tem enfrentado um escrutínio regulatório crescente nos últimos tempos.

Esta acusação segue um padrão semelhante ao caso anterior envolvendo Ishan Wahi, antigo gestor de produto do Coinbase, que foi acusado por partilhar informações confidenciais sobre listagens de tokens com o seu irmão e um amigo. Wahi subsequentemente confessou-se culpado de conspiração para fraude eletrónica. Os procuradores estão agora a utilizar a Lei de Câmbio de Commodities para perseguir o alegado insider trading envolvendo derivados, em vez de apresentarem acusações de fraude de valores mobiliários.

Segundo informações publicadas pela Decrypt, a Robinhood cooperou com a investigação federal. A plataforma expandiu significativamente o seu negócio de futuros perpétuos de criptomoedas nos últimos anos, consolidando a sua posição no mercado de derivados cripto.

Caso sejam condenados, a acusação de fraude em commodities comporta uma sentença máxima de prisão de dez anos, enquanto a fraude eletrónica pode resultar numa sentença de até vinte anos de prisão. As implicações deste caso estendem-se além dos dois indivíduos, sinalizando uma aplicação mais rigorosa da lei federal a atividades de insider trading no setor de criptomoedas, mesmo quando estas ocorrem em plataformas descentralizadas e envolvem derivados inovadores.